트레이딩 설명

트레이딩이란?

트레이딩이란 자산을 사고 파는 과정을 포함하는 근본적인 경제 개념입니다. 이는 구매자가 판매자에게 대가를 지불하는 상품이나 서비스가 될 수 있습니다. 또는 트레이딩 당사자 간의 상품과 서비스의 교환일 수 있습니다.

금융 시장의 맥락에서는 거래되는 자산을 금융 상품이라 합니다. 이는 주식, 채권, 외환 시장의 통화 쌍, 옵션, 선물, 마진 상품, 암호화폐 등이 될 수 있습니다. 이러한 용어들을 처음 접하신다 해도, 이번 아티클에서 모두 설명할 것이니 걱정하지 않으셔도 됩니다.

트레이딩이라는 용어는 보통 트레이더들이 비교적 짧은 시간에 걸쳐 활발히 포지션에 진입하고 빠져나오는 단기 트레이딩을 일컫습니다. 그러나 이는 오해의 소지가 있는 가정입니다. 실제로 트레이딩은 일간 트레이딩, 스윙 트레이딩, 추세 트레이딩 등의 다양한 범위의 전략들을 뜻할 수 있습니다. 하지만 걱정마시기 바랍니다. 우리는 각각의 것들에 대해 보다 자세히 살펴볼 것입니다.

투자란?

투자는 이익을 얻기를 기대하며 자원(자본과 같은)을 분배하는 것입니다. 투자에는 자금을 사용해 사업을 시작하거나 더 높은 가격에 판매할 목적으로 토지를 구입하는 것이 포함될 수 있습니다. 금융 시장에서 투자는 보통 훗날 더 높은 가격에 팔려는 희망을 갖고 금융 상품에 투자하는 과정을 포함합니다.

수익률에 대한 기대는 투자의 핵심 개념입니다(이를 ROI라고도 함). 트레이딩과 다르게 투자는 보통 부의 증식을 위해 장기적인 접근 방식을 취합니다. 투자자의 목표는 장기간(수년 혹은 수십 년)에 걸쳐 부를 쌓는 것입니다. 이를 위한 방법은 얼마든지 많이 있지만, 투자자들은 보통 좋은 투자 기회를 찾기 위해 기초적 요소를 고려할 것입니다.투자자들의 장기적인 접근 방식 특성상, 이들은 대개 단기적인 가격 변동을 걱정하지 않습니다. 따라서 단기적인 손실에 대해 지나치게 걱정하지 않으며, 비교적 소극적인 상태를 유지할 것입니다.

트레이딩과 투자의 차이점

트레이더와 투자자는 모두 금융 시장에서 이익 창출을 추구합니다. 그러나 목표 달성을 위한 이들의 방법은 상당히 다릅니다.

투자자는 일반적으로 수년 또는 심지어 수십 년이라는 보다 긴 기간에 걸쳐 수익 창출을 하고자 합니다. 투자자는 더 큰 시간을 고려하기 때문에, 각 투자에 대한 이들의 목표 수익 또한 더 큰 경향이 있습니다. 반면, 트레이더는 시장 변동성에서 이익을 얻고자 합니다. 트레이더는 보다 자주 포지션에 진입하고 빠져나오며, 각 거래를 통해 보다 적은 수익을 추구할 수 있습니다(여러 거래에 자주 참여하기 때문에).

어떤 것이 더 나을까요? 어떤 것이 여러분에게 더 적합할까요? 이는 여러분이 결정할 사항입니다. 여러분은 시장에 대해 스스로 공부하고, 이를 배울 수 있습니다. 시간이 지남에 따라, 어떤 것이 여러분의 재정적 목표와 성격, 트레이딩 프로필에 더 적합한지 결정할 수 있게 될 것입니다.

기초적 분석(FA)란?

기초적 분석은 금융 자산의 가치를 평가하는 하나의 방법입니다. 기초적 분석은 자산의 가치가 적정한지를 판단하기 위해 경제적 요인과 재정적 요인을 모두 연구합니다. 여기에는 보다 넓은 경제 상황인 거시 경제, 산업 동향, 자산과 연계된 사업이 포함될 수 있습니다. 이들은 종종 거시 경제적 선행 및 후행 지표에 의해 추적됩니다.

기초적 분석이 완료되면 분석가는 가치가 과소평가 또는 과대평가되어 있는지 결정하고자 합니다. 투자자는 자신의 투자 결정을 내리는 데 해당 결론을 사용할 수 있습니다.

암호화폐의 경우, 기초적 분석에는 온체인 메트릭스(on-chain metrics)라 하는 공개 블록체인 데이터와 관련된 데이터 과학의 새로운 분야가 포함될 수 있습니다. 해당 메트릭스에는 네트워크 해시 레이트, 상위 보유자, 주소 개수, 트랜잭션 분석 등이 포함될 수 있습니다. 공개 블록체인에서 이용할 수 있는 풍부한 데이터를 사용하여, 분석가는 특정 측면에서 네트워크의 전반적인 건강도를 측정하는 복합적인 기술적 지표를 만들 수 있습니다.

기초적 분석은 주식 시장이나 외환 시장에서 널리 사용되고 있지만, 현 상황에서는 암호화폐에 그다지 적합하지는 않습니다. 암호화폐는 무척 새로운 자산 유형이며, 시장 가치를 결정하는 표준화되고 포괄적인 프레임워크가 존재하지 않습니다. 뿐만 아니라 시장의 대부분이 추측과 묘사에 의해 주도되고 있습니다. 따라서 기초적 요소는 보통 암호화폐의 가격에 미미한 영향을 미칩니다. 그러나 시장이 성숙해지면 암호화폐의 가치를 보다 정확하게 예상할 수 있는 방법이 개발될 수도 있습니다.

기술적 분석(TA)란?

기술적 분석가들은 다른 접근 방식을 취합니다. 기술적 분석의 핵심 아이디어는 지난 가격 움직임이 향후 시장이 어떻게 움직일지를 보여줄 수 있다는 것입니다.

기술적 분석가들은 자산의 내재 가치를 파악하려고 하지 않습니다. 그 대신 이들은 지난 트레이딩 활동을 보고 이를 바탕으로 기회를 찾으려 노력합니다. 여기에는 가격 움직임 분석, 거래량, 차트 유형, 기술적 지표 사용과 같은 차트 작성 도구가 포함될 수 있습니다. 기술적 분석의 목표는 특정 시장의 강점과 약점을 평가하는 것입니다.

그렇기는 하지만, 기술적 분석이 미래의 가격 움직임 확률을 예측하는 도구인 것만은 아닙니다. 이는 위험 관리를 위한 유용한 프레임워크가 될 수 있습니다. 기술적 분석은 시장 구조를 분석하는 모델을 제공하기 때문에, 보다 분명하고 측정 가능한 방식으로 거래를 관리할 수 있습니다. 이러한 맥락에서 위험을 측정하는 것이 위험 관리의 첫 걸음입니다. 이것이 바로 일부 기술적 분석가들이 순전히 트레이더로 간주되지 않는 이유입니다. 이들은 기술적 분석을 단지 위험 관리를 위한 프레임워크로 사용할 수 있습니다.

기술적 분석은 모든 금융 시장에 적용될 수 있으며, 암호화폐 트레이더 사이에서도 널리 사용됩니다. 그러나 기술적 분석은 효과가 있을까요? 앞서 언급한 것처럼 암호화폐 시장 대부분을 이끄는 것은 추측입니다. 이는 암호화폐 시장을 기술적 분석가가 활동하기에 이상적인 경기장이 되게 하는데, 오직 기술적 요인만을 고려하여 수익을 창출할 수 있기 때문입니다.

기초적 분석 VS 기술적 분석

이는 전적으로 여러분의 트레이딩 전략에 달려 있습니다. 실전에서는 두 가지를 다 사용하면 어떨까요? 대부분의 시장 분석 방법은 다른 방법 또는 지표와 결합할 때 가장 효과가 좋습니다. 이렇게 하면 보다 신뢰할 수 있는 투자 기회를 찾을 수 있는 가능성이 커지게 됩니다. 서로 다른 트레이딩 전략을 조합하면 의사 결정 과정에서 편견을 제거하는 데 도움이 될 수도 있습니다.

이러한 개념을 융합이라 하기도 합니다. 융합 트레이더는 여러 전략을 하나로 결합하여 모든 전략에서 이익을 취합니다. 이는 조합된 전략에 의해 제시되는 트레이딩 기회는 하나의 트레이딩 전략에 의해 제시되는 것보다 더 강력할 수 있다는 생각입니다.

금융 시장을 움직이는 것은?

자산 가격은 단순히 수요와 공급의 균형에 의해 결정됩니다. 즉, 구매자와 판매자에 의해 결정됩니다. 공급이 수요와 만나는 곳에 시장이 존재합니다. 하지만 무엇이 또 금융 자산의 가치를 움직일까요?

앞서 논의한 것처럼, 경제적 상황과 같은 기초적 요소들이 있습니다. 또한 암호화폐 시가 총액과 같은 기술적 요소들도 존재합니다. 시장 심리나 최근 뉴스처럼 다른 요소들도 고려해야 할 사항입니다.

그러나 이는 단지 고려해야 할 요소들입니다. 특정 순간의 자산 가격을 결정하는 것은 단순히 수요와 공급의 균형입니다.

시장 추세란?

시장 추세는 자산의 가격이 어디로 향하고 있는지 하는 전반적인 방향입니다. 기술적 분석에서 시장 추세는 일반적으로 가격 움직임, 추세선, 또는 이동 평균 통해 파악됩니다.일반적으로 시장 추세에는 상승장과 하락장이라는 두 가지 주된 유형이 존재합니다. 상승장은 가격이 계속해서 상승하는 지속적인 상승 추세로 구성됩니다. 하락장은 가격이 계속해서 하락하는 지속적인 하락 추세로 구성됩니다. 또한 방향 추세가 분명하지 않은 “횡보장”도 발견할 수 있습니다.

유념할 것은 시장 추세는 가격이 언제나 추세 방향으로 움직인다는 것을 의미하지 않는다는 것입니다. 장기적인 상승장에는 이보다 작은 하락 추세가 포함될 수 있으며, 그 반대의 경우도 발생할 수 있습니다. 이는 단지 시장 추세의 특성일 뿐입니다. 이 모든 것은 관점의 문제인데, 이는 여러분이 보고 있는 타임 프레임에 따라 달리지기 때문입니다. 더 큰 타임 프레임의 시장 추세는 이보다 작은 타임 프레임상의 추세보다 언제나 중요할 것입니다.

시장 추세의 특이점은 시간이 지나고 나서야 이를 절대적으로 확실하게 결정할 수 있다는 것입니다. 여러분은 사후 판단 편향 개념에 대해 들어보셨을 수 있는데, 이는 사람들이 사건이 발생하기 전에 이를 정확히 예측했다고 확신하는 경향을 의미합니다. 여러분이 상상하시는 것과 같이 사후판단 편향은 시장 추세를 파악하고 트레이딩 결정을 내리는 과정에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다.

시장 주기란?

여러분은 “시장이 주기 안에서” 움직인다는 문구를 들어본 적이 있을 것입니다. 주기는 다른 시기에 나타나는 패턴이나 추세입니다. 일반적으로 더 큰 타임 프레임의 시장 주기가 이보다 작은 타임 프레임의 시장 주기보다 신뢰도가 높습니다. 그럼에도 불구하고, 수십 년의 데이터를 볼 때와 마찬가지로 결국에는 시간 단위 차트에서 작은 시장 주기를 발견할 수 있습니다.

시장은 본질적으로 순환합니다. 시장 주기는 특정 자산 유형이 다른 자산 유형보다 더 좋은 성과를 내게 할 수도 있습니다. 시장 주기의 다른 부분에서는 시장 상황이 달라 동일한 자산 유형이 다른 자산 유형보다 성과가 좋지 않을 수도 있습니다.

유념할 것은 특정 시점에 우리가 시장 주기의 어디에 있는지 결정하는 것이 거의 불가능하다는 것입니다. 이는 해당 주기 영역이 종료된 후에만 정확하게 분석될 수 있습니다. 시장 주기에 구체적인 시작과 끝이 있는 경우도 드뭅니다. 특정 순간에 있다는 것은 금융 시장에서 특히나 편향된 관점이기 마련입니다.